美国公债收益率周五下跌,市场在过去一个月收益率大幅上扬后出现盘整,投资者预计美联储将因美国经济仍强于此前预期而不再那么鸽派。在数据显示 9 月份就业增长远超预期之后,交易商认为美联储不太可能再次大幅降息 50 个基点。美联储主席鲍威尔也反驳了进一步大幅降息的可能性。
预计美联储将在接下来的会议上稳步降息 25 个基点。但交易员们也在关注11月5日美国总统大选的结果、中东地缘政治紧张局势以及风险资产市场的强势。
TMGM外汇官网驻纽约的美国利率策略主管Ian Lyngen说:"市场明显处于盘整状态;近期没有任何明显的潜在刺激因素。"
不过,它 "已经准备好对外部影响做出反应,"Lyngen说:"这些影响可能来自股市走势、信贷波动、地缘政治担忧,甚至是总统大选的进展。"
美国10 年期收益率上周五尾盘下跌 2.1 个基点,报 4.075%。10月10日收益率报4.12%,为7月31日以来最高,9月17日报3.599%,为2023年6月以来最低。
10 年期收益率略低于位于4.17%的200天移动均线。
亚特兰大联邦储备银行总裁博斯蒂克(Raphael Bostic)上周五表示,他将耐心对待降息,以确保通胀不会停滞在美联储2%的目标之上。
交易商目前预计年底前将降息44个基点,这意味着他们对美联储在接下来的两次会议上每次降息25个基点不太确定。
美元上周五下跌,在连续五天上涨后稍事喘息,亚洲大国新一轮刺激措施推动风险偏好上升,提振全球股市,中国股市领涨。
不过,美元指数周线连续第三周上涨,上周上涨 0.52%。本月迄今为止,美元指数已上涨约 2.7%,势将创下 2023 年 2 月以来的最大月线涨幅。
美元指数上周五盘尾下跌0.3%,报 103.47 ,创9 月下旬以来最大单日跌幅。
Silver Gold Bull 外汇与贵金属风险管理总监 Erik Bregar称:“美元回落更多是由亚洲大国推动的。亚洲大国推出了支持股市的措施。“这提振了亚洲大国股市和更广泛的风险情绪,开启了美元的回调。"
不过,Bregar称,上周五美元的价格走势很可能是暂时的。
荷兰合作银行外汇策略主管Jane Foley写道:"关于美联储可能在9月降息50个基点后再次采取类似行动的臆测,已经被一系列暗示美国经济韧性的数据所粉碎。相反,有传言称,联邦公开市场委员会(FOMC) 可能只打算在年底前再降息一次。"
前总统特朗普在11月大选中获胜的可能性增加,这使得美元整体表现更加亮眼,因为人们认为他提出的关税和税收政策可能使美国利率居高不下。